Los CETES son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno mexicano, considerados la inversión más segura del país.
El misterio detrás del dinero quieto
Era martes por la mañana y Rodrigo, un contador de 28 años que trabaja en una empresa distribuidora de Monterrey, revisaba su estado de cuenta. Tenía $18,000 guardados en su cuenta de nómina desde hacía seis meses. No los necesitaba todavía, pero tampoco sabía qué hacer con ellos. Su banco le ofrecía una tasa de interés del 3% anual en una cuenta de ahorro. Algo le decía que había una mejor opción, pero no sabía dónde buscar.
Lo que Rodrigo no sabía es que existe un instrumento financiero que lleva más de 40 años funcionando en México, que el gobierno mismo respalda, y que cualquier persona puede usar desde $100. Ese instrumento son los CETES.
¿Qué son exactamente los CETES?
CETES significa Certificados de la Tesorería de la Federación. Son, en términos simples, un préstamo que tú le haces al gobierno mexicano. El gobierno necesita dinero para operar: pagar obras, servicios públicos, salarios. Para conseguirlo, emite CETES y te paga intereses a cambio.
Aquí viene el dato que sorprende a muchos: en 2024, los CETES a 28 días ofrecieron rendimientos superiores al 11% anual. Eso es más del triple de lo que ofrece una cuenta de ahorro tradicional en la mayoría de los bancos mexicanos. Y el riesgo es prácticamente nulo, porque quien te debe el dinero es el gobierno federal.
La razón por la que tan poca gente los usa no es falta de acceso. Es falta de información.
¿Cómo funcionan los CETES?
Los CETES funcionan con un mecanismo llamado descuento. Cuando compras un CETE, no recibes pagos de intereses mes a mes. En cambio, compras el título a un precio menor al valor nominal y al vencimiento recibes el valor completo. La diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes es tu ganancia.
Por ejemplo: compras un CETE con valor nominal de $10 a un precio de $9.76. Cuando vence (en 28 días), recibes $10. Tu ganancia son $0.24 por cada CETE. Eso puede parecer poco, pero si inviertes 1,000 CETES, tu ganancia sería de $240 en un mes.
Los CETES tienen distintos plazos: 28 días, 91 días, 182 días y 364 días. A mayor plazo, generalmente mayor rendimiento. Pero también implica que tu dinero estará "comprometido" por más tiempo.
¿Cómo puedes invertir en CETES desde hoy?
El gobierno creó una plataforma llamada cetesdirecto.com.mx precisamente para que cualquier ciudadano mexicano pueda comprar CETES sin intermediarios. No necesitas ir a un banco. No necesitas un asesor financiero. Solo necesitas una cuenta CLABE, tu RFC y acceso a internet.
El proceso paso a paso es el siguiente:
Primero, entra a cetesdirecto.com.mx y crea tu cuenta. Necesitarás tu CURP, tu RFC (si no lo tienes, puedes obtenerlo gratis en el SAT) y los datos de tu cuenta bancaria. El proceso de registro toma entre 10 y 15 minutos.
Segundo, una vez que tu cuenta esté activa, transfieres el dinero que quieras invertir. El mínimo es $100, lo que hace que esta inversión sea accesible para casi cualquier persona en México.
Tercero, eliges el plazo que más te convenga y confirmas tu inversión. La plataforma te muestra exactamente cuánto vas a ganar antes de que confirmes.
Cuarto, al vencimiento, tu dinero regresa automáticamente a tu cuenta con los rendimientos. Si quieres, puedes reinvertirlo de inmediato.
Rodrigo, el contador de Monterrey, abrió su cuenta un jueves por la tarde. El viernes ya tenía sus $18,000 invertidos en CETES a 28 días con una tasa cercana al 11% anual. En lugar de ganar unos $45 al mes en su cuenta bancaria, empezó a ganar aproximadamente $165 al mes. Son $120 más al mes simplemente por tomar una decisión informada.
Rendimientos reales: ¿cuánto puedes ganar?
Vamos a hacer los números con claridad. Supón que inviertes $10,000 en CETES a 28 días con una tasa anual del 11%.
La fórmula básica es: ganancia mensual aproximada = capital × (tasa anual ÷ 12).
En este caso: $10,000 × (0.11 ÷ 12) = $10,000 × 0.00917 = $91.70 al mes.
Ahora imagina que reinviertes esos rendimientos cada 28 días. Al cabo de un año, gracias al interés compuesto, tu ganancia total sería cercana a $1,160 sobre tu inversión inicial de $10,000. Eso es un 11.6% efectivo anual.
Para comparar: si esos mismos $10,000 estuvieran en una cuenta de ahorro típica al 3% anual, ganarías apenas $300 en ese mismo período. La diferencia es de $860 simplemente por saber dónde poner tu dinero.
Ahora bien, recuerda lo que aprendiste en la lección anterior: siempre debes comparar tus rendimientos contra la inflación. Si la inflación en México está al 4.5% y tus CETES rinden 11%, tu rendimiento real es de aproximadamente 6.5%. Eso sí es ganar poder adquisitivo, no solo números en una pantalla.
Lo que debes saber antes de invertir
Hay tres puntos clave que nadie te dice al principio:
Primero, los rendimientos de los CETES cambian en cada subasta semanal. La tasa que ves hoy no es la misma que habrá la próxima semana. Está ligada a la tasa de interés del Banco de México (Banxico). Cuando Banxico sube su tasa, los CETES también suben. Cuando la baja, los CETES bajan.
Segundo, los CETES sí pagan impuestos. La ganancia que obtienes está sujeta a una retención del ISR. En cetesdirecto.com.mx, la plataforma realiza la retención automáticamente. No necesitas calcularla tú, pero sí debes saber que el rendimiento neto es ligeramente menor al rendimiento bruto que ves anunciado.
Tercero, los CETES son ideales para metas de corto plazo: tu fondo de emergencia, el enganche de un auto, unas vacaciones planeadas. No son el instrumento perfecto para metas de 10 o 20 años, donde instrumentos de mayor riesgo (y mayor rendimiento potencial) pueden ser más convenientes. Para eso están las acciones y los fondos de inversión, que veremos más adelante en este curso.
Errores comunes al empezar con CETES
El error más frecuente es dejar el dinero en la cuenta de cetesdirecto sin invertirlo. Muchas personas completan el registro, transfieren dinero y luego no confirman la inversión. El dinero queda en un "monedero" sin generar rendimientos. Asegúrate de completar el proceso hasta confirmar la compra.
Otro error es elegir el plazo más largo pensando que siempre es mejor. Si sabes que vas a necesitar el dinero en dos meses, no lo pongas en CETES a 364 días. Aunque los puedes vender antes, hacerlo en el mercado secundario tiene complicaciones que no valen la pena para un inversionista principiante. Elige el plazo que se alinee con cuándo necesitarás el dinero.
Finalmente, muchas personas invierten todos sus ahorros en CETES y olvidan mantener una reserva líquida. Si tienes $20,000 de fondo de emergencia, no los pongas todos en CETES a 91 días. Deja al menos $5,000 en tu cuenta bancaria para imprevistos inmediatos.
De vuelta con Rodrigo
Cuatro meses después de abrir su cuenta en cetesdirecto, Rodrigo ya había reinvertido sus rendimientos tres veces. No hizo nada especial: la plataforma le mandaba un correo cuando vencía su inversión y él confirmaba la reinversión en dos clics. En ese período, ganó alrededor de $660 sin mover un dedo.
Lo más importante que aprendió no fue la tasa de interés ni la mecánica del descuento. Fue algo más sencillo: su dinero puede trabajar por él mientras él trabaja por su dinero. Los CETES no van a hacerte millonario de la noche a la mañana. Pero son el primer paso para dejar de dejar dinero sobre la mesa.